같은 나스닥100인데, ETF가 왜 이렇게 많을까?
“나스닥100에 투자하고 싶어서 검색했더니 ETF가 수십 개나 나와요…”
증권 앱에서 '나스닥’을 검색하면 TIGER, KODEX, ACE, RISE, SOL에 환헤지 버전, 레버리지, 커버드콜까지 쏟아져 나옵니다. 다 같은 나스닥100 지수를 추종하는데, 수수료도 다르고 1주 가격도 다르고 순자산 규모도 다릅니다.
결론부터 말하면, 같은 지수를 추종하더라도 수수료, 거래 편의성, 규모에 따라 실제 수익이 달라집니다. 이 글에서는 국내 상장 나스닥100 ETF 5종을 하나씩 비교하고, 투자 성향에 따라 어떤 걸 골라야 하는지 설명합니다.
비교 대상 5종
이 글에서 비교하는 ETF는 나스닥100 지수를 그대로 추종하는 환노출(비헤지) 상품 5개입니다. 레버리지, 인버스, 커버드콜, 채권혼합 같은 파생 상품은 제외합니다.
| ETF | 종목코드 | 운용사 | 상장일 |
|---|---|---|---|
| TIGER 미국나스닥100 | 133690 | 미래에셋 | 2010.10 |
| KODEX 미국나스닥100 | 379810 | 삼성 | 2021.04 |
| ACE 미국나스닥100 | 367380 | 한국투자 | 2020.10 |
| RISE 미국나스닥100 | 368590 | KB | 2020.11 |
| SOL 미국나스닥100 | 476030 | 신한 | 2024.03 |
TIGER가 2010년에 상장한 원조 격이고, 나머지는 2020년 이후에 경쟁적으로 출시되었습니다.
수수료 비교
ETF 수수료는 '표면 보수’만 보면 안 됩니다. 기타비용(지수사용료, 사무수탁보수 등)까지 포함한 실질 총비용을 비교해야 합니다.
| ETF | 총보수(실질) | 순자산 |
|---|---|---|
| TIGER 미국나스닥100 | 0.1349% | 약 7.7조원 |
| KODEX 미국나스닥100 | 0.1555% | 약 5.1조원 |
| ACE 미국나스닥100 | 0.1404% | 약 2.6조원 |
| RISE 미국나스닥100 | 0.1454% | 약 1.3조원 |
| SOL 미국나스닥100 | 0.2806% | 약 790억원 |
2026년 4월 기준. 총보수는 기타비용 포함 실질 비용이며, 운용보고서 기준으로 변동될 수 있습니다.
TIGER가 0.1349%로 가장 저렴합니다. 1,000만원을 투자하면 연간 수수료가 약 13,490원이고, 가장 비싼 SOL은 약 28,060원입니다. 차이가 크지 않아 보이지만, 10년, 20년 복리로 쌓이면 무시하기 어렵습니다.
순자산도 TIGER가 약 7.7조원으로 압도적입니다. 순자산이 큰 ETF는 호가 스프레드(매수·매도 가격 차이)가 좁아서 매매 시 불필요한 손실이 줄어듭니다.
1주 가격과 적립식 투자 편의성
| ETF | 1주 가격(약) | 적립식 편의성 |
|---|---|---|
| SOL 미국나스닥100 | 16,000원 | 높음 |
| KODEX 미국나스닥100 | 25,000원 | 높음 |
| RISE 미국나스닥100 | 27,000원 | 높음 |
| ACE 미국나스닥100 | 28,000원 | 높음 |
| TIGER 미국나스닥100 | 165,000원 | 낮음 |
2026년 4월 기준 대략적인 가격이며 변동됩니다.
TIGER는 1주에 약 16만원입니다. 매달 30만원씩 적립식으로 투자한다면 1주밖에 못 사고 나머지 14만원은 남게 됩니다. 반면 KODEX, ACE, RISE는 2~3만원대라 30만원으로 10주 이상 매수할 수 있어 금액 조절이 훨씬 수월합니다.
거치식으로 한 번에 큰 금액을 투자한다면 1주 가격은 큰 의미가 없습니다. 적립식 투자자라면 2~3만원대 ETF가 유리합니다.
분배금(배당) 비교
나스닥100 ETF도 분배금을 지급합니다. 나스닥100 구성 기업(애플, 마이크로소프트, 아마존 등)이 지급하는 배당금을 ETF가 모아서 투자자에게 분배하거나, ETF 가격에 재투자(TR 방식)하기도 합니다.
| ETF | 배당수익률(연) | 분배 주기 |
|---|---|---|
| KODEX 미국나스닥100 | 약 0.62% | 분기 |
| TIGER 미국나스닥100 | 약 0.54% | 분기 |
| RISE 미국나스닥100 | 약 0.55% | 분기 |
| ACE 미국나스닥100 | 약 0.50% | 분기 |
| SOL 미국나스닥100 | 약 0.50% | 분기 |
2025~2026년 기준 과거 분배 실적이며, 향후 변동될 수 있습니다.
KODEX가 배당수익률이 가장 높습니다. KODEX는 2024년까지 TR 방식으로 분배금을 ETF 가격에 자동 재투자했습니다. 2025년부터는 분배금을 직접 지급하는 방식으로 전환되면서 배당수익률이 높게 나타나고 있습니다.
다만 나스닥100 ETF의 배당수익률은 0.5~0.6% 수준이라, 배당보다는 성장에 초점을 맞추는 게 낫습니다.
환헤지 vs 환노출, 어떤 걸 골라야 할까?
위에서 비교한 5종은 모두 환노출(비헤지) 상품입니다. 원달러 환율 변동이 수익에 그대로 반영됩니다.
환헤지 상품도 있습니다.
| ETF | 종목코드 | 특징 |
|---|---|---|
| TIGER 미국나스닥100(H) | 448300 | 환율 변동 차단 |
| KODEX 미국나스닥100(H) | 449190 | 환율 변동 차단 |
환노출과 환헤지의 차이를 간단히 비교하면 다음과 같습니다.
- 환노출: 나스닥이 오르고 + 원화가 약세(달러 강세)이면 수익이 두 배로 커집니다. 반대로 나스닥이 올라도 원화 강세면 수익이 깎입니다.
- 환헤지: 나스닥 지수 등락만 수익에 반영됩니다. 환율 변동은 차단되는 대신, 헤지 비용(연 1~2% 수준)을 매년 부담하게 됩니다.
원달러 환율이 1,400원 이상으로 높은 구간에서 매수한다면 환헤지가 유리할 수 있고, 환율이 낮은 구간이라면 환노출이 더 나을 수 있습니다. 다만 환율 방향을 정확히 예측하기는 어렵기 때문에, 장기 투자자라면 환노출을 기본으로 가져가는 경우가 많습니다.
투자 성향별 추천
장기 거치식 투자자
TIGER 미국나스닥100(133690)이 가장 무난합니다. 수수료가 가장 낮고, 순자산 규모가 압도적이어서 호가 스프레드가 좁습니다. 2010년부터 운용된 긴 트랙 레코드도 장점입니다. 1주 가격이 높다는 점은 거치식에서는 큰 단점이 아닙니다.
적립식 투자자 (월 10~50만원)
KODEX 미국나스닥100(379810) 또는 ACE 미국나스닥100(367380)이 편리합니다. 1주에 2~3만원이라 매달 정해진 금액에 맞춰 수량 조절이 쉽습니다. KODEX는 순자산 규모가 더 크고, ACE는 수수료가 소폭 더 낮습니다. 적립식과 거치식의 차이가 궁금하다면 관련 글도 참고해보세요.
연금저축·IRP·ISA 투자자
연금 계좌에서는 대부분의 증권사가 ETF 매매 수수료를 받지 않거나 매우 저렴하게 책정합니다. 매매 수수료가 빠지는 만큼 ETF 자체의 총보수 차이가 더 크게 느껴지기 때문에, TIGER나 ACE처럼 총보수가 낮은 상품이 유리합니다. ISA 계좌에서도 같은 이유로 저보수 ETF가 유리합니다.
연금저축·IRP·ISA 같은 절세 계좌를 아직 활용하고 있지 않다면, 연금저축·IRP ETF 포트폴리오 가이드를 먼저 읽어보시는 것도 좋습니다.
장기 수익률 — 5종 ETF 성과는 정말 같을까?
같은 나스닥100 지수를 추종하니 수익률도 거의 같아야 맞습니다. 실제로도 1년 기준 수익률 차이는 0.2%p 이내입니다.
| ETF | 1년 수익률 |
|---|---|
| KODEX 미국나스닥100 | 약 21.3% |
| RISE 미국나스닥100 | 약 21.3% |
| ACE 미국나스닥100 | 약 21.2% |
| TIGER 미국나스닥100 | 약 21.2% |
| SOL 미국나스닥100 | 약 21.1% |
2025년 4월~2026년 4월 기준 추정치이며, 분배금 재투자 기준입니다. 과거 수익률이 미래를 보장하지 않습니다.
1년으로는 차이가 미미하지만, 수수료 차이는 10년 이상 장기에서 드러납니다. 연 0.05%p 차이라도 20년이면 복리로 약 1%p의 누적 차이가 생깁니다.
장기 성과가 궁금하다면 ETF Retro에서 직접 백테스트해볼 수 있습니다. TIGER 미국나스닥100은 2010년 상장이라 10년 이상의 데이터로 비교가 가능합니다.
TIGER 나스닥100 vs KODEX 나스닥100 백테스트 해보기
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 미국에서 직접 QQQ를 사는 게 더 낫지 않나요?
QQQ(Invesco QQQ Trust)는 총보수가 0.18%로, TIGER(0.1349%)보다 오히려 높습니다. 다만 해외 직접 투자는 연간 250만원까지 양도소득세가 비과세이고, 매매 차익이 클 때 세금 면에서 유리할 수 있습니다. 반면 국내 상장 ETF는 ISA·연금저축·IRP에서 절세 혜택을 받을 수 있고, 환전 수수료가 없으며 원화로 매매할 수 있어 편의성이 높습니다. 투자 금액과 계좌 종류에 따라 유불리가 달라집니다.
Q. 환헤지 상품은 언제 사는 게 좋나요?
원달러 환율이 역사적으로 높은 구간에서 매수할 때, 환율 하락(원화 강세)이 걱정된다면 환헤지 상품을 고려할 수 있습니다. 다만 헤지 비용이 연 1~2% 수준으로 발생하기 때문에, 장기 보유 시에는 이 비용이 수익을 깎아먹을 수 있습니다. 환율 방향을 확신하기 어렵다면 환노출을 기본으로 가져가는 것이 일반적입니다.
Q. 레버리지나 커버드콜 상품은 어떤가요?
KODEX 미국나스닥100레버리지(409820)는 나스닥100의 일일 수익률을 2배로 추종합니다. 단기 트레이딩용이지 장기 투자에는 적합하지 않습니다. 커버드콜 ETF(441680, 486290 등)는 높은 분배금을 지급하지만 상승장에서 수익이 제한됩니다. 두 상품 모두 구조를 충분히 이해한 뒤 투자하는 것이 좋습니다.
Q. RISE나 SOL은 안전한가요? 규모가 작아서 걱정됩니다.
ETF는 주식과 달리 운용사가 상장폐지를 결정해도 보유 자산을 돌려받습니다. 다만 순자산이 작으면 호가 스프레드가 벌어져 매매 비용이 커질 수 있습니다. RISE는 순자산 1.3조원으로 충분한 규모이고, SOL은 790억원으로 상대적으로 작은 편입니다.
Q. 연금저축에서 나스닥100 ETF만 100% 담아도 되나요?
가능합니다. 연금저축은 위험자산 투자 비율 제한이 없습니다. 다만 IRP는 위험자산 비율이 70%로 제한되어 있어, 나머지 30%는 채권 ETF나 파킹형 ETF 같은 안전자산으로 채워야 합니다. 나스닥100 하나에 전부 투자하기보다는 다른 자산과 섞어서 리스크를 분산하는 것을 추천합니다.
한눈에 정리
| 항목 | TIGER | KODEX | ACE | RISE | SOL |
|---|---|---|---|---|---|
| 종목코드 | 133690 | 379810 | 367380 | 368590 | 476030 |
| 총보수(실질) | 0.1349% | 0.1555% | 0.1404% | 0.1454% | 0.2806% |
| 순자산 | 7.7조 | 5.1조 | 2.6조 | 1.3조 | 790억 |
| 1주 가격 | ~16.5만원 | ~2.5만원 | ~2.8만원 | ~2.7만원 | ~1.6만원 |
| 배당수익률 | 0.54% | 0.62% | 0.50% | 0.55% | 0.50% |
| 추천 대상 | 거치식, 장기 | 적립식, 배당 | 적립식, 저보수 | 적립식 | 소액 시작 |
어떤 ETF를 고르든 중요한 건 나스닥100이라는 지수 자체에 장기 투자하겠다는 판단입니다. 수수료와 편의성 차이는 있지만, 어떤 종목을 고르느냐보다 꾸준히 투자를 이어가는 것이 수익에 훨씬 큰 영향을 미칩니다.
포트폴리오에 나스닥100 ETF를 어떤 비중으로 넣을지 고민된다면, ETF Retro에서 다른 ETF와 조합해 백테스트해보세요.
ETF Retro에서 나스닥100 포트폴리오 백테스트하기
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투자 유의사항: 본 글은 정보 제공 목적으로 작성되었으며, 특정 상품의 매수를 권유하지 않습니다. 글에 언급된 ETF 상품명과 종목코드는 설명을 위한 예시입니다. 수수료, 수익률, 배당수익률은 2026년 4월 기준이며, 운용보고서와 시장 상황에 따라 변동됩니다. 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다. 투자 결정 전 반드시 투자설명서를 확인하고, 필요 시 전문가와 상담하시기 바랍니다. 투자에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.